如何利用ExcelYIELDDISC函数计算国库券收益率

YIELDDISC函数用于计算折价发行的有价证券的年收益率。YIELDDISC函数的语法如下：

YIELDDISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)

其中，settlement参数为证券的结算日，结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity参数为有价证券的到期日，到期日是有价证券有效期截止时的日期。pr参数为面值￥100的有价证券的价格。redemption参数为面值￥100的有价证券的清偿价值。basis参数为日计数基准类型。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

已知某债券的结算日、到期日、价格、清偿价值等信息，要求计算在这些条件下债券的收益率。打开YIELDDISC函数.xlsx”工作簿，切换至Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-55所示。具体的计算步骤如下。

选中A8单元格，在编辑栏中输入公式=YIELDDISC(A2,A3,A4,A5,A6)”，然后按Enter”键返回，即可计算出债券的收益率，如图19-56所示。

图19-55　原始数据

图19-56　债券收益率计算结果

如果settlement参数或maturity参数不是有效日期，函数YIELDDISC返回错误值#VALUE!”。如果参数pr≤0或参数redemption≤0，函数YIELDDISC返回错误值#NUM!”。如果参数basis<0或参数basis>4，函数YIELDDISC返回错误值#NUM!”。如果参数settlement≥maturity参数，函数YIELDDISC返回错误值#NUM!”。

转载请注明：范的资源库 » 如何利用ExcelYIELDDISC函数计算国库券收益率